断供启示录

断供启示录

“断供潮”相关事件是因部分人夸大信息博眼球，官方辟谣后已遏止，但引发了人们对断供与房价关系的思考。 以下是对断供相关问题的详细分析：

今年阿里网络拍卖的深圳法拍房大量入市，相对去年激增222.5%，被认为断供者居多。

房源以7折抛售，持房者心态崩溃。

法拍房增多原因：一是民间债务纠纷、企业经营不善、股市赔钱导致个人破产，房子被收回拍卖；二是原来法拍线下进行，今年大量转移到网络平台，真实量未激增。

“7折抛售”是以偏概全，法拍房起拍价以评估价的7 - 8折起步，未拍出则继续8折，即64折。

断供在楼市异常敏感，断供潮来袭往往意味着房价加速泄底，在崩盘边缘徘徊，如90年代的日本和香港、08年的美国在楼市崩塌前夕都出现大规模购房者弃房断供现象。

在中国，弃房断供是最糟糕的决定，会导致个人财富破产，信用被拉入黑名单，影响贷款、出行和工作。

炒房客：加了高杠杆连环套房，专赌楼市小周期，以房养房，甚至用几百万套几千万的杠杆。房价一旦下跌，房子短时间无法出手，杠杆窟窿越滚越大，直接破产。

刚需购房者：家底成了首付，日常收入不稳定还背着高杠杆购房，月供压力巨大，几乎透支整个家庭收入。工作一旦动荡，收入缩水，就会陷入断供尴尬境地。

房价暴跌引发炒房客杠杆危机。

经济下行，行业不景气带来失业潮。

以美国2008年次贷危机为例，2000 - 2005年美国房地产火爆，推出“0首付”买房业务。2006年楼市急转直下，房价下跌导致贷款人房屋资产急剧缩水，无法支付高房贷，只能拖欠贷款；有人看到房价跌破已交给银行的钱，再交房贷就是赔钱，于是房贷违约不断出现，最终造成经济危机。即当继续还房贷是在放大亏损时，就会出现断供现象。

在中国，首付款是30%，如果买了一套100万的房子，首付交了30万，贷款70万。当楼市下行，房价跌破70万，对于炒房客来讲可能就会选择断供，如环京北三县房价下跌30%时，炒房客大量抛售房产导致房价一夜腰斩。30%是中国购房者的心理防线。

房贷属于抵押贷款，所购住房是抵押品。房价下跌，抵押品贬值，银行不但要求购房者继续偿还月供，还有权要求补充抵押品以减少贷款风险，这在美国、日本房地产危机中出现过。

例如日本房价暴跌时，银行坏账风险攀升，要求购房者补充抵押品。但购房者经济危机下无工作无能力补充，银行甚至对有能力月供还贷的购房者也要求补充抵押品，没有的话就没收房子拍卖，让购房者欠下银行债务按无抵押利率偿还。

在中国，97年的香港和2008年的深圳也发生过类似情况，当时深圳断供潮严重，法院“门庭若市”。

房子没有公开市场报价计算欠抵押多少，且一房一价，银行提出单价房主不认同，法庭上银行无法举证欠抵。如果是唯一住房，法院因“维稳”要求不会强制执行。

对个人住房来说，银行一旦要求追加抵押品，大多数抵押人会连月供都不付选择跑路，银行难找其还债。

银行要的是利息不是房子，收回的房子在当时行情下卖不了几个钱，必然吃亏。且银行报表增加抵押品会使资产变为可疑资产，影响银行高层业绩考核。

虽说房价长期是大概率上涨的资产，但很多购房者无法扛过一个周期的涨跌，所以要保持充足的现金流，避免陷入断供边缘。